Лизинг

Нормативная классификация лизинговых операций

Лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающая финансовые, организационные и правовые отношения с целью обновления основных производственных фондов и получения желаемого результата.

Участниками (субъектами) лизинга являются 3 основных лица:

1. Лизингодатель.
2. Лизингополучатель.
3. Продавец предмета лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, получающее средство производства.

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое осуществляет свою деятельность за счет привлеченных или собственных средств, приобретая в собственность имущество и предоставляя его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности.

Типы лизинговых компаний:

1. Брокерские лизинговые компании. Они не участвуют непосредственно в лизинговой сделке, а только осуществляют посреднические функции.
2. Сервисные лизинговые компании. Они выполняют обязанности по комплексному или частичному обслуживанию объекта, в том числе монтажу, наладке, ремонту, консультированию.
3. Финансовые лизинговые компании. Кредитуют лизинговые проекты.

В зависимости от формы организации и техники проведения операций различают:

1. ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ – имеет место в том случае, когда поставщик-изготовитель сам совмещая функции лизингодателя без посредников сдает объект в лизинг.
2. КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ – предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.
3. ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - начинается с того, что собственник имущества (завод) сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя;
4. ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ – предусматривает сдачу в аренду техники на длительный срок, сопоставимый со сроком амортизации объекта лизинга или превышающий его. В России срок финансового лизинга не может быть меньше периода амортизации объекта. По сути финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредита. В рамках финансового лизинга возможны различные его модификации:

А.раздельный финансовый лизинг – состоит в том, что объединяет несколько кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов

Б. простой и сложный финансовый лизинг предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одного - двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму 70-80% от стоимости объекта лизинга.

В.групповой (акционерный) лизинг отличается от других видов тем, что в качестве арендодателя выступает группа акционеров, которые создают специальную корпорацию ( трастовую компанию) и назначают доверенное лицо, которое совершает все необходимые операции по лизинговым отношениям.

Г.прямой финансовый лизинг проводится самостоятельно одним лизингодателем, не являющимся изготовителем имущества. В других странах этот вид лизинга называется капитальным лизингом и этот вид лизинга должен соответствовать ряду требований:

1.к моменту окончания сделки право владения объектом должно быть передано арендатору.

2.условия договора предоставляют право покупки имущества с конкурентных торгов.

3.дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей составляет не менее 90% реальной стоимости арендуемого объекта.

5-ОПЕРАТИВНЫЙ (ОПЕРАЦИОННЫЙ)ЛИЗИНГ – предполагает возможность лизингодателя сдавать свое имущество, которое он закупает на свой страх и риск, в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы;

6.ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ – имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет пользователь и они не включаются в лизинговые платежи.

7.ПОЛНОСЕРВИСНЫЙ ЛИЗИНГ – это комплексный лизинг или лизинг с полным набором сервисных услуг, т.е. предусматривает комплексную систему тех. обслуживания, ремонта, страхования, подготовку квалифицированного персонала, а также поставки необходимого сырья, рекламу, выплачивает налог на имущество;

8.ЧАСТИЧНО СЕРВИСНЫЙ ЛИЗИНГ ( с неполным набором услуг);

9.ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ позволяет при постоянном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.

10.ЛИЗИНГ НЕДВИЖИМОСТИ имеет ряд разновидностей:

А.промышленный лизинг предприятий;

Б.лизинг производственных зданий и сооружений;

В.лизинг торговых, складских и офисных помещений

Г.лизинг земельных участков.

11.ПРЯМОЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями не менее чем двух стран.

12.ТРАНЗИТНЫ КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит и приобретает оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране.

13.ФИКТИВНЫЙ ЛИЗИНГ имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет налоговых и других льгот.

14.СУБЛИЗИНГ при котором лизингополучатель передает третьим лицам в пользование на определенный срок имущество.

15.РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ – предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендованное оборудование на другое.

16.ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ЛИЗИНГ – предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более современными основными средствами.

РАСЧЕТ РАЗМЕРА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Задача. По условию договора стоимость имущества 72 млн. руб. Срок договора 2 года. Норма амортизационных отчислений 10% годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества 30% годовых. Величина использованных кредитных ресурсов 72 млн. руб. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю 12% годовых. Дополнительные услуги лизингодателя:

- оказание консультационных услуг – 1,5 млн. руб.,

- командировочные расходы – 0,5 млн. руб.,

- обучение персонала – 2 млн. руб.

Ставка НДС = 18%

Решение.

Расчет среднегодовой стоимости имущества.

Период	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1 год	72 млн. руб.	7,2 млн. руб.	64,8 млн. руб.	68,4 млн. руб.
2 год	64,8 млн. руб.	7,2 млн. руб.	57,6 млн. руб.	61,2 млн. руб.

Расчет суммы лизинговых платежей за 1-й год.

А = 7,2 млн. руб.

П_к = 68,4 * 30 / 100 = 20,52 млн. руб.

П_ком = 68,4 * 12 / 100 = 8,208 млн. руб.

Выручка В = 7,2 + 20,52 + 8,208 + 2 = 37,928 млн. руб.

НДС = 37,928 * 18 / 100 = 6,827 млн. руб.

Лизинговые выплаты равны:

Л_п = А +П_к + П_ком + П_у + НДС = 7,2 + 20,52 + 8,208 + 2 + 6,827 = 44,755 млн. руб.

Расчет суммы лизинговых платежей за 2-й год.

А = 7,2 млн. руб.

П_к = 61,2 * 30 / 100 = 18,36 млн. руб.

П_ком = 61,2 * 12 / 100 = 7,344 млн. руб.

Выручка В = 7,2 + 18,36 + 7,344 + 2 = 34,904 млн. руб.

НДС = 34,904 * 18 / 100 = 6,283 млн. руб.

Лизинговые выплаты равны:

Л_п = А +П_к + П_ком + П_у + НДС = 7,2 + 18,36 + 7,344 + 2 + 6,283 = 41,187 млн. руб.

Лизинговый платеж за 2 года:

Л_п = 44,755 + 41,187 = 85,942 млн. руб.

Структура затрат лизингополучателя.

Показатели	Сумма, млн. руб.	Доля, %
1. Амортизационные отчисления	14,4	16,7
2. Оплата % за кредит	38,88	45,2
3. Комиссионное вознаграждение	15,552	18,1
4. Оплата дополнительных услуг	4	4,7
5. НДС	13,1	15,3
6. Итого:	85,942	100